Il grosso problema con gli IFA - Index Funds Advisors

 

 

Sono sempre stupito dalle cose che le persone sono disposte a pagare agli altri. Forse sono solo un po 'un maniaco del controllo e piace fare le cose da solo. E in ogni caso, se si desidera pagare qualcuno per tagliare le unghie dei piedi, o lucidare l'auto, chi sono io per metterlo in discussione?
  Ma c'è una cosa che io non sono disposto ad accettare. E che sono i vostri affari finanziari.
  A mio avviso, questo lavoro deve essere fatto da voi.
  Ed è bello vedere che sempre più persone stanno prendendo il controllo dei propri affari finanziari. Una recente indagine condotta da GFK dice che di coloro che hanno utilizzato un IFA in passato, più di due terzi adesso dicono che preferisce scaricarli ed acquistare i prodotti di investimento diretto.

Io non sono sorpreso. Un altro po 'di ricerca la scorsa settimana dal unbiased.co.uk conta il costo di questo consiglio. La sua indagine di oneri IFA suggerisce, in media, che si paga circa  300 £ per un IFA che vi dice cosa mettere in una grande ISA dei top-ten. Oppure provate £ 1.500 per un po 'di consigli su come investire £ 50.000.

  Ma non sono solo i costi IFA ad essere il problema. Ho tre gravi preoccupazioni ...

 

Non lasciare che pasticcino le vostre finanze

Il più grande motivo per cui alla gente in generale non piace l'approccio fai da te è la paura di un cattivo risultato. Era giusto ...  A volte è meglio lasciare ai professionisti.
  Ma quando si tratta di finanza a lungo termine, non sono convinto che la qualità del lavoro è migliore, solo perché è coinvolto un consulente.
  Anche se i consulenti saranno senza dubbio competenti e hanno superato gli esami del settore (In realtà, l'ho fatto io stesso molti anni fa), il fatto è che l'industria ha sempre adottato un approccio retrospettivo sull'investimento. Cioè, si usa la storia come una guida su come investire. E ho un grosso problema con questo!

Sì, negli ultimi 30 anni sono stati grandi per azioni e obbligazioni ... ma vuol dire che per i prossimi 30 anni si dimostreranno altrettanto redditizi? Se si guarda alla storia di lungo periodo, non sembrerebbe.  In cima ai pregiudizi della 'storia recente', c'è qualcosa che si chiama teoria del prospetto. Questa idea è che gli esseri umani temono la prospettiva di una perdita di più di quanto abbracciano la prospettiva di un guadagno. Gli IFA lo sanno, e spesso presentano agli investitori investimenti poco entusiasmanti che non fanno in genere le dichiarazioni che dovrebbero, dati i prezzi che gli investitori pagano.  E questo prezzo viene fornito in due parti ...

Spese secondarie sono il vero pungiglione

Il grande problema con il pagamento di un consulente per mettere insieme un portafoglio per voi è che i costi non si fermano qui.
  Quest'anno ha visto l'introduzione del Retail Distribution Review (RDR), l'idea è che i consulenti finanziari non possono ora prendere commissioni kick-back dai fondi che hanno i clienti. I clienti devono essere informati delle tasse IFA in anticipo. E questo ha portato ad un grande scossone del settore.
 
  Ma non fare l'errore, IFA stanno ancora mettendo i clienti in quello che io ritengo essere i fondi molto costosi. E, francamente, penso che raramente valgano i soldi. Oneri di gestione del fondo di fondi comuni di investimento popolari sono sopra le righe.

Perché, oggi, se un investitore vuole un fondo gestito, ci sono un sacco di alternative a buon mercato disponibili. Fondi comuni di investimento sono una vecchia opzione tra le mie  preferite; Exchange Traded Funds (ETF) sono sempre più popolari, e spesso molto economici. Oltre a questo, c'è un nuovo stile di unit trust emergente, sul modello degli Stati Uniti, dove le spese annuali possono essere una frazione di quello che è caricata qui.
  Fino a questo momento vediamo che i consulenti stanno mettendo i clienti in fondi di investimento costosi, quindi penso che la maggior parte degli investitori faranno bene ad evitare i consulenti del tutto. Voglio dire, se non si è affatto confidenti con l'idea di gestire il proprio denaro, ci sono tutti i mezzi per ottenere l'aiuto di un professionista. Ma per me, ha solo senso evitare il costo di tutto questo.

E comunque c'è un ultimo fiore all'occhiello per l'approccio fai da te.

Pensateci

Quando vi lavate la vostra auto da soli, si notano le ammaccature e i graffi che potrebbero aver bisogno di un po 'di attenzione. Allo stesso modo, la gestione dei propri affari finanziari offre approfondimenti che altrimenti si potrebbero perdere. Il vostro fondo è davvero al passo con le vostre aspettative? E il gestore del fondo alzò le spese? Si può ottenere una maggiore riduzione della Commissione per passare a un diverso supermercato dei fondi?
  A volte non si può battere un approccio pratico.
  Oltre a questo, l'approccio fai da te ti costringe a pensare davvero a quello che vuoi. Fai le tue proiezioni finanziarie; non fare affidamento su ciò che un consulente profetizza nella sua sfera di cristallo. Può permetterti di andare in pensione?

Guarda, non ho niente contro di investimenti gestiti professionalmente. Per la maggior parte degli investitori, riesco a vedere i benefici di un fondo gestito. E' solo che io metto in discussione la saggezza di pagare gli altri per ottenere quei fondi.